- 俞勇;
金融危机的爆发和蔓延绝非简单的"千里之堤,溃于蚁穴",而是存在深刻的必然性逻辑。物有甘苦,尝之者识;道有夷险,履之者知。在对"下一次危机"的敬畏中,需要我们从根本性和系统性的角度出发,在不断变化的全球化金融格局中进行跨越历史的再次反思。
2018年01期 No.151 36-37页 [查看摘要][在线阅读][下载 3732K] - 周立群;
<正>宏观金融稳定是一个复杂、困难的系统工程,除了国内微观层次,国际经济的宏观和微观层次带来的影响也无法回避。但是总体来讲,外因通过内因起作用,首要的还是在内部克服关键难点,解决核心问题,筑牢内在基础。转眼美国金融危机已过去了十年,世界经济至今尚未能真正恢复到危机前的景气水平。排查根源,汲取教训,危机后的各个国家和国际社会,更加关注和重视宏观金融稳定的监测、构建和维护,
2018年01期 No.151 38-40页 [查看摘要][在线阅读][下载 2123K] - 余元堂;
<正>欧盟在危机应对过程中,建章立制,逐步完善危机应对和危机防御政策举措。从前期注重紧缩,到后期退出欧洲投资计划等一系列政策动向反映出欧盟在危机治理过程中的路径选择。自2007年美国爆发金融危机,十年过去了,原来以为能独善其身的欧盟,并没有能够置身度外——欧盟不但爆发持续时间很长的主权债务危机,甚至欧元区的生存和发展都一度受到威胁。在应对欧债危机过程中,欧盟机构和成员国在争执中求团结,在危机中找办法,在困境中想出路。经过多年艰苦努力,2017年,欧盟首次实现所有成员国经济正增长,失业率降至2010年以来最低水平。在此背景
2018年01期 No.151 41-43页 [查看摘要][在线阅读][下载 2062K] - 伯文;
<正>国际社会对国际金融危机的教训进行了持久深入的反思,加强宏观审慎管理和服务实体经济是其中最重要的两项基本共识。金融领域出现的种种乱象表明,我们在宏观审慎管理和服务实体经济方面吸取的教训还不够。金融乱象就像病毒,如果不及时加以有效治理,就会产生劣币驱逐良币效应,破坏市场规则和秩序,带来不公平竞争,危及我国金融体系安全。要有效治理金融乱象,必须准确把脉金融乱象产生的根源,对症下药,标本兼治,当务之急是从健全金融监管体系入手统筹加
2018年01期 No.151 44-47页 [查看摘要][在线阅读][下载 2049K] - 任建国;
<正>没有形成厚重的风险文化,再严格的风险控制也会陷入漏洞的桎梏。反思危机之际,风险文化建设是需直面的课题。风险文化理论最初由英国人类学家玛丽·道格拉斯提出,她认为,风险是文化认知的结果,是某一具有共同价值观念、制度规范、行为方式的社会群体对风险现象的文化认知。金融危机爆发之后,提高和完善金融市场的风险控制成为监管机构及金融机构共同高度重视的问题。但事实上,在金融危机及近两年不断曝出的国内外金融机构丑闻事件中,很多危机都是因为欠缺一种成熟的风险文化。例如,如何开诚布公地对待风险,而不是
2018年01期 No.151 48-51页 [查看摘要][在线阅读][下载 1815K] - 常新功;
<正>危机后,频繁的监管动作反映出系统与技术至关重要。国际投行更是十分重视风险技术基础设施建设,每年持续加大对风控系统建设的投入。可以说,风控系统建设是金融业安全发展的重大选择。从2008年开始的全球金融危机获得的最重要的教训之一就是金融机构的信息系统和数据架构不足以支持全面风险管理。强大的风险管理信息系统(以下简称"风控系统")是保障日益复杂多样的业务有效开展的基础。金融危机过后,全社会都意识到加强金融机构风险信息基础设施建设对金融稳定十分重要。
2018年01期 No.151 52-55页 [查看摘要][在线阅读][下载 2254K] - 陈丰;
<正>2008年全球金融危机发生前,欧洲克罗地亚、罗马尼亚和塞尔维亚就开始实施一系列宏观审慎措施抑制国内信贷泡沫增长,其中包括对外汇存贷款等跨境资金流动方面实施的宏观审慎措施。从宏观经济数据来看,克罗地亚、罗马尼亚和塞尔维亚经济增长从2000年到2008年次贷危机前都保持较快的增长速度,到2008年次贷危机前面临经济增长的低谷,危机之后经济增长虽然有所恢复,但远低于危机前增长水平。总投资占GDP比重在2008年
2018年01期 No.151 56-61页 [查看摘要][在线阅读][下载 1585K]
- 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
自2014年发布中国银行50强排名——《2014年TOP50中国银行业大比较》并获业界高度关注后,今年推出第三次银行业50强排名。通过运用一套周密客观的比较方法论和评价体系,我们致力于为中国银行业打造一把衡量自身实力的标尺,助力中国银行业客观判断自身实际水平。
2018年01期 No.151 62-63页 [查看摘要][在线阅读][下载 3526K] - 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
<正>资产规模排名前50名的银行被纳入到本次评价样本(注:数据均来自公开资料,以各商业银行2016年的年报、监管部门公布的数据信息等为主)。资产规模排名前50名的银行被纳入本次评价样本(注:数据均来自公开资料,以各商业银行2016年的年报、监管部门公布的数据信息等为主)。具体而言,2017年"TOP50中国银行业大比较"评价范围是2016年资产总额在中国银行业排名前50位的商业银行——原包括5家国有银行、12家股份制银行、23家城商行、3家政策性银行、6家农商行及邮政储蓄银行,但因3家政策性银行从资本性质、经营宗旨、
2018年01期 No.151 64页 [查看摘要][在线阅读][下载 2825K] - 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
<正>银行的资产规模大,公司价值不一定高。考虑到50家银行发展规模、区域布局、发展阶段的不同,如前页文章所言,我们将其分为全国性发展银行、区域性发展银行两类分别进行评价和打分。建设银行依然名列第一,招商银行则跃至中国银行前面,位列第三。分析来看,排名靠前的股份制商业银行,如招商银行、浦发银行、兴业银行等,其能够在全国性银行中处于优势地位的主要原因,是其较强的资本回报率、稳健的风险管理能力以及特色化的业务模式。可见,银行的公司价值和资产规模不存在必然的联系,招
2018年01期 No.151 65页 [查看摘要][在线阅读][下载 2778K] - 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
<正>规模增长确实给银行带来了高速发展的十年,但长期来看,中国银行业须脱离"规模银行"的旧辙,走向"价值银行"这一可持续发展之路才能实现长期生存。要从规模偏好变为价值导向,意味传统的发展指标衡量及权重要做出调整和变革。稳健的转型需要银行家具备把握条件和逻辑的智慧。本期银行业公司价值评价模型,仍沿用以往的基本架构和方法论,在局部指标上作出相应调整,但不改变根本方法论。从银行创造的当期价值、成长性、可持续性三方面考虑,设计了公司价值评价模型。银行业公司价值评价指标体系分为定量指标和定性指标两部分,共14项指标。
2018年01期 No.151 66页 [查看摘要][在线阅读][下载 2846K] - 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
<正>世界经济复苏承压、外需持续萎缩、国内经济增长加速放缓,致使银行业经营环境恶化,出现信贷需求不足、存款波动加剧、不良资产波幅反弹等态势,2017年及未来银行业的业绩是怎样一份答卷,银行业在回答该问题前正面临严峻考验。资本利润率小幅回落,部分城市商业银行仍在高位50家银行资本利润率均为下降趋势,幅度各有不同。其中股份制、政策性银行资本利润率降幅较大。在银行业盈利能力集体下降的大趋势下,体量较大的城市商业银行盈利能力仍然表现突出,其中,资本利润率最高的是锦州银行(25.16%)、贵阳银行(21.67%)和郑州银行(20.46%)
2018年01期 No.151 67-69页 [查看摘要][在线阅读][下载 3258K] - 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
<正>在存款利率更加灵活化和差异化、互联网金融专项整治逐步强化的环境下,银行应灵活运用多种负债工具,创新负债产品,推动存款规模稳健发展。资产增速基本持平,城商行扩张仍较快2016年商业银行资产总额合计181.69万亿元,比上年同期增加25.86万亿元,同比增长16.6%,增速较上年同期上升1个百分点。其中,五大国有银行、股份制银行、城商行、农商行的资产增长率分别为10.79%、17.54%、24.52%、16.51%,可以看出城商行2016年资产增速仍保持了强劲的增速。资产增速较高的银行有南京银行(32.16%)、浙商银行(31.33%)、民生银行(30.42%)。
2018年01期 No.151 70-71页 [查看摘要][在线阅读][下载 2904K] - 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
<正>随着流动性风险监管力度继续加大,未来流动性风险隐患增多,流动性风险管理难度攀升,故流动性相关指标应为各银行重点关注指标。资本管理实施新办法,国有银行资本最为充足50家银行资本充足率均值为12.61%,均满足监管要求。其中五大国有银行、农商行、城商行均值分别为14.18%、12.61%、13.73%,处于较高水平;股份制银行为11.52%,相对较低。资本充足率指标较高的为昆仑银行(16.63%)、厦门国际银行(15.55%)、北京农商行(15.08%)、建设银行(14.94%)和工商银行(14.61%)。五大国有银行资本充足率较高可能因其已率先使用高级计量法,缓解了部分资本压力。昆仑银行
2018年01期 No.151 72-73页 [查看摘要][在线阅读][下载 2906K] - 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
<正>智慧型的竞争是做不同的选择,而非在趋同化的竞争中与业内硬碰硬。银行业传统的经营资源和信用结构已悄然在演变,多方挑战正在动摇银行的传统经营模式,但发展仍然是第一要务,其中定位是所有战略的出发点。
2018年01期 No.151 74-76页 [查看摘要][在线阅读][下载 2886K] - 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
<正>完善的公司治理结构应该有合法合规的董事会、监事会和管理层,当前,虽然一些银行在经历重组改制和上市融资之后,公司治理水平较之以往明显改善,但仍有较多银行有一个重大病症,即没有完备和完整的银行人格,其两会和管理层设置等方面尚待完善。
2018年01期 No.151 77-78页 [查看摘要][在线阅读][下载 2837K] - 黄希韦;赵奎;刘若曦;张鈜;李楠;
<正>适度调低资产和利润增长速度、金融功能回归本源、加大实体经济支持力度的银行将会获得较大的发展空间。由前述TOP50银行业比较来看,中国银行业的规模增速和利润增速已经开始出现分化,这表明银行业市场结构和机构布局将继续不断优化,行业差异化发展特征日益显著,商业银行未来应制定更为清晰和差异化的发展战略,进一步下沉市场定位,构建特色化的市场。而就其他方面而言,建议中国银行业未来关注以下问题。
2018年01期 No.151 79页 [查看摘要][在线阅读][下载 3044K]
- 李俊;
<正>农村金融机构必须切实转变外延式发展模式,走内涵式发展的道路,要紧紧围绕"三农"需要,设计开发符合农村现阶段市场需求的新型金融产品,实现防范风险与提升盈利的双效。2012年,中国人民银行将存款浮动区间从1.1倍扩大至1.2倍,到2015年10月,对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限,逐渐完善了利率的市场化形成和调控机制。同时,各大金融
2018年01期 No.151 124-125页 [查看摘要][在线阅读][下载 1232K] - 张志宇;李红英;
<正>银行业金融机构应配合相关产业政策发展调整县域机构的考核机制,在资源配置、信贷规模、业务支持上给予政策倾斜,加大涉及农业供给侧结构性改革的信贷投放力度。2017年中央一号文件将推进农业供给侧结构性改革作为农业工作的主线,但目前农村地区金融资源较为薄弱,传统的"三农"金融服务还存在供给不足、种类单一、缺乏灵活性和多样性等问题,不能满足推进农业供给侧结构性改革的需求,导致金融支持
2018年01期 No.151 126-127页 [查看摘要][在线阅读][下载 1233K] - 中国人民银行抚宁县支行课题组;胡玉锋;李鑫;
<正>转变观念、突破固有的思维模式,以疏堵结合的方式、长远发展的理念应对改制难题,是做好改制工作的重中之重。农村信用社改制组建农村商业银行具有必要性,是国务院关于深化农信社改革的重要部署,也是深化农村金融体制改革,转化经营机制的需要;是完善法人结构治理,全面提高经营管理水平的迫切需要,也是农村信用社建立现代银行制度的必由之路;是增强农信系统核心竞争力的需要,也是更好加大金融支持实体经济的需要。
2018年01期 No.151 128-129页 [查看摘要][在线阅读][下载 1233K]
- 李建英;
<正>政府要适当地进行宏观调控,在保证经济健康有序发展的前提下,以加强对经营者和投资者的教育力度的方式提高他们的风险意识,让他们更加注重企业的内在价值,从而促进注册会计师审计质量的提高,降低审计风险。目前,我国审计行业发展迅速,各事务所对其审计风险的控制有好有坏,但总体来看我国审计行业对审计风险的管理还不够完善。其主要表现在审计风险较高并且不易管理控制,想要改善这种状况,就
2018年01期 No.151 130-131页 [查看摘要][在线阅读][下载 1232K] - 李春胜;肖文辉;
<正>在征信管理条例的基础上,逐步推进系统性和规范化立法,不断完善征信法律体系,使征信体系建设有法可依、有法必依、执法必严、违法必究,真正步入法治化发展轨道。征信业作为社会信用体系的重要组成部分,为维护市场秩序、促进市场发展起到了举足轻重的作用。《征信业管理条例》(以下简称《条例》)的颁布实施,增强了征信市场监管的强制力和公信力,有效地推动了征信市场的健康规范。但当前征信体系法治建设仍然处于初级阶段,征信体
2018年01期 No.151 132-133页 [查看摘要][在线阅读][下载 1232K] - 罗家鑫;
<正>要创新监管方式,将金融监管方式逐步由单一的现场检查,向现场检查和非现场监督相结合的方式转变。以非现场监督为主,现场检查为辅。基层人民银行在反洗钱工作中肩负着为基层金融机构服务,同时监督、管理和指导金融机构开展反洗钱工作的重要职责。进一步强化人民银行县级反洗钱监管力度,确保一方金融平安已成为县支行的当务之急。但是,人民银行县支行在反洗钱监管活动时,由于人员力量不足、监管手段缺乏、知
2018年01期 No.151 134-135页 [查看摘要][在线阅读][下载 1387K] - 化安庆;
<正>会计财务部门具备职能、信息、标准、管理优势,通过用好标准、预算、控制、分析等工具,能够在基层人民银行履职过程中更好地发挥基础保障、决策支持、引领促进、研究支撑作用。近两年来,人民银行阜阳市中心支行根据人民银行总行、合肥中心支行会计财务转型规划和实施方案的要求,以转型谋发展,借转型求突破,努力探索转型路径,推动会计财务工作由传统重核算轻管理逐步向管理与核算并重转变,会计财务工作转型取得了初步成效。
2018年01期 No.151 136-137页 [查看摘要][在线阅读][下载 1434K] - 程翻身;赵华杰;王宗民;李东霞;
<正>商业银行应根据实体经济需求,加强金融服务供给与实体经济有效需求对接,应把握好信贷投向,确保资金流向实体经济发展的重点领域和薄弱环节。商业银行作为金融资源配置的重要渠道,应该积极顺应供给侧改革,主动对接国家战略,紧跟政策步伐,有效配置金融资源,在助推实体经济中实现共赢发展。商业银行盈利能力与支持实体经济发展商业银行盈利能力对实体经济发展的
2018年01期 No.151 138-139页 [查看摘要][在线阅读][下载 1232K] - 周宏梅;赵天奕;
<正>银行业金融机构要开发适合当前形势与经济发展情况的绿色信贷产品,从政策落实、业务流程等方面入手,创新性开展绿色信贷业务,更深层次地推进绿色信贷的发展。绿色金融也被称为环境金融、可持续性金融或碳金融。绿色金融通过保护人们赖以生存的自然环境,从社会整体、长远利益出发,通过制定各项规则,以金融活动来引导微观个体更加注重环境保护,从而实现经济社会的绿色、可持续发展。保定市绿色金融发展基本情况
2018年01期 No.151 140-141页 [查看摘要][在线阅读][下载 1232K] - 许家海;王俊才;
<正>要制定相应优惠的特许权政策吸引社会资本投资,要增强服务意识,积极做好项目选址、投融资方案、规划设计条件、土地供应方等方面前期准备的工作,对项目顺利推进发挥导向作用。近年来,阜阳市积极推动PPP项目建设,多个项目入选安徽省PPP示范项目,对降低政府财政负担、吸引民间资本参与社会公共服务、推进政府职能改革等均具有深远的现实意义。但从阜阳PPP项目实践看,其在发挥积极作用的同时,也暴露出一些矛盾和问题,政策设计与预期目标之间出现了一定的偏差,亟须引起关注。
2018年01期 No.151 142-143页 [查看摘要][在线阅读][下载 1232K] - 闵晓鸣;
<正>征信系统的信用约束机制可以帮助银行和互联网金融企业加强对信息主体的信用判断,同时也有助于信息主体加强自身的信用管理。互联网金融短时期内爆发式增长态势促使互联网金融信息纳入征信体系势在必行。互联网金融征信体系是社会信用体系建设重要组成部分。互联网金融信息纳入征信体系主要包括将电子商务信息和网络信贷信息两方面信息纳入征信体系,然而,当前中国互联网金融信息短期内爆发式增
2018年01期 No.151 144-145页 [查看摘要][在线阅读][下载 1231K] - 牛玉凤;
<正>金融机构可以根据民贸民品企业信用等级、经营状况等情况,合理确定贷款利率,最大限度调动承贷金融机构的积极性,同时也可增加民贸民品企业贷款的实际可得性,让民贸民品企业得到实实在在的政策支持。民族贸易和民族特需商品生产贷款贴息政策是国家民族政策的具体体现,是国家扶持民族贸易和民族特需商品生产发展的重要措施。加大对辖内民贸民品企业贴息政策扶持力度既是一项长期的政治责
2018年01期 No.151 146-147页 [查看摘要][在线阅读][下载 1233K] - 周小荣;敖佳静;
<正>在遵守信贷政策的前提下,加大对民营企业金融支持力度,特别是通过对成长型民营企业实施"放水养鱼"式的金融支持,可以培育新的优质客户,促进商业银行优化结构,提升盈利能力。存在的主要问题笔者选取了宜黄县工业园区15户规模以上企业开展问卷调查,对宜黄县民营企业经营、投资及其金融满足状况进行分析。民营企业经营发展中存在的问题企业产能利用率低。15户企业中,2017年上半年产能利用率最高的为92%,最低的
2018年01期 No.151 148页 [查看摘要][在线阅读][下载 1218K] - 赵明;
<正>从商业银行的角度来说,作为数据报送机构,应该努力提高数据报送质量,避免差错,特别是信贷数据等较为重要的数据,达到从源头上减少异议的目的。在企业面临信贷融资、项目投资、产品采购赊销、兼并或收购等情况时,企业信用状况无疑会对企业的发展产生巨大的影响。人民银行的企业信用报告为企业信用状况提供了详细的载体,在2016年下半年,企业信用报告中增加了已还清债务欠息
2018年01期 No.151 149页 [查看摘要][在线阅读][下载 1168K] - 张新民;
<正>交易级总账的显著优势主要有:一是数据深度,即信息从科目层延展到账户层的层数;二是数据宽度,即以不同维度反映银行的经营状况;三是最细粒度,即能够将核算、统计、分析精确到账户。伴随经济大环境的持续低迷,银行的日子越来越不好过,银行业务发展急需进行流程再造。近期,我国商业银行出现更换核心系统的小高峰,其目的之一就是要从IT系统着手,对新时代的业务发展予以支撑。
2018年01期 No.151 150页 [查看摘要][在线阅读][下载 1218K]